RSRS动量轮动策略

本篇基于光大证券研报《基于阻力支撑相对强度(RSRS)的市场择时》，给出了RSRS斜率指标择时，以及在斜率基础上的标准化指标择时策略。

阻力位是指指标价格上涨时可能遇到的压力，即交易者认为卖方力量开始反超买方，从而价格难以继续上涨或从此回调下跌的价位；支撑位则是交易者认为买方力量开始反超卖方，从而止跌或反弹上涨的价位。

阻力支撑相对强度(Resistance Support Relative Strength, RSRS)是另一种阻力位与支撑位的运用方式，它不再把阻力位与支撑位当做一个定值，而是看做一个变量，反应了交易者对目前市场状态顶底的一种预期判断。

我们按照不同市场状态分类来说明支撑阻力相对强度的应用逻辑：

1.市场在上涨牛市中：
如果支撑明显强于阻力，牛市持续，价格加速上涨

如果阻力明显强于支撑，牛市可能即将结束，价格见顶

2. 市场在震荡中：
如果支撑明显强于阻力，牛市可能即将启动
如果阻力明显强于支撑，熊市可能即将启动

3.市场在下跌熊市中：
如果支撑明显强于阻力，熊市可能即将结束，价格见底

如果阻力明显强于支撑，熊市持续，价格加速下跌

每日最高价和最低价是一种阻力位与支撑位，它是当日全体市场参与者的交易行为所认可的阻力与支撑。一个很自然的想法是建立最高价和最低价的线性回归，并计算出斜率。即：