动量 + 波动率因子

在历经市场多轮牛熊后，我曾以为“稳定盈利”遥不可及。直到将交易体系打造成一条精密的“量化流水线”，才真正体会到什么是“计划内的增长”。这条流水线的核心，即是「分仓滚动，月度复利」——不是口号，而是一套由可量化、可监控、可执行的细节构筑的系统。

一、核心引擎：分仓滚动，抵御系统性风险 “不把鸡蛋放在一个篮子里”是常识，而量化分仓将其上升为纪律。 分仓：资金被均匀分配至多个不同行业、不同属性的品种中，单一品种的风险暴露被严格限制。即便个别标的出现黑天鹅，也不会对整体账户造成重创。 滚动：任一标的上损或止盈后，资金立即回收，并自动投入下一个符合启动信号的标的。资金如活水，始终流向当前最具潜力的机会，实现持续运作、永不空转。 二、量化因子：精细控制每一次波段收益 收益不靠预测，而靠因子计算与规则执行： 1. 入场时机：动量 + 波动率因子 系统持续扫描全市场，只有当标的出现“短期动量突破长期动量”，且波动率显著放大，才列入观察名单。这如同“发令枪”，只在启动初期介入。 2. 最佳买点：乖离率因子 即便标的强势，也绝不追高。系统计算股价与关键均线的偏离程度，当价格回调至均线附近、而动量未破，系统自动判定为“最佳击球区”，执行买入。 3. 动态风控：ATR 止损因子 不止损于固定比例，而依据标的波动特性设置。例如：“收盘价跌破入场价 － 2倍ATR”。这样既包容正常波动，又能及时截断超额损失。 三、结果：从“看天吃饭”到“计划生产” 通过分仓滚动的资金架构，配合多因子协同机制，交易已实现从“主观判断”到“系统执行”的跨越： · 涨，有趋势因子捕捉利润； · 跌，有资金管理控制回撤； · 震荡，有轮动机制寻找新机会。 每月复利不再是愿景，而是系统在每个微观交易中不断执行、累积而成的必然结果。稳定，来自于对细节的掌控，以及对规则的坚守。#量化 #量化交易